Welche Finanzierungsform passt zu mir?
Abhängig von ihrem Geschäftsmodell gehen Gründer und Jungunternehmer unterschiedliche Risiken ein – nicht jeder Finanzierungspartner fühlt sich da gleich wohl. Zugleich stellen innovative Startups andere Anforderungen an Ihre Finanzierung als auf einem etablierten Konzept basierende Gründungen.
Um in diesem Umfeld eine erste Orientierung zu bieten, haben Mitglieder des IHK-Ausschusses „Startup & Young Business“ Hinweise erarbeitet, welche Finanzierungsformen welche Merkmale aufweisen. Die gängigsten stellen wir Ihnen nachfolgend kurz vor. Für alle gilt: Geld gibt es nur, wenn das Gründerteam und seine Geschäftsidee überzeugen.
Banken
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Erläuterung
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Darlehen, öffentliche Fördermittel |
| Finanzierungsvolumen | Wenige Euro (Kontokorrentkredit) bis 25 Millionen Euro (öffentlicher Förderkredit) oder darüber |
| Vorbereitende Aufgaben | Geschäftsplan mit Lebenslauf, Selbstauskunft, Kreditantrag |
| Dauer bis zur Finanzierungsentscheidung | abhängig vom Finanzierungsvolumen, in der Regel wenige Tage bis ca. zwei Wochen ab Vollständigkeit der Unterlagen, bei Förderkrediten etwa zwei bis vier Wochen länger |
| Laufzeit der Finanzierung | wenige Monate (Kontokorrentkredit) bis ca. 20 Jahre (Investitions-Förderkredit) |
| Kosten | Zinskosten, bei fehlendem Eigenkapital: Kosten für Bürgschaft |
| Laufender Aufwand | laufendes Reporting, bankübliche Unterlagen (zum Beispiel Jahresabschlüsse, BWAs, Auftragsbestände) |
| Mögliche K.O.-Kriterien | Schlechte Bonität (Schufa, Bankauskunft), kein Eigenkapital, fehlende Qualifikation Gründerteam (fachlich, kaufmännisch), Marktpotenzial nicht erkennbar |
| Am besten geeignet für … | etablierte Geschäftskonzepte mit vergleichsweise gut planbaren Erträgen |
Business Angels Region Stuttgart
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Erläuterung
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Beteiligungskapital plus Know-how und Kontaktnetzwerk |
| Finanzierungsvolumen | in der Regel Minderheitsbeteiligung zwischen 50.000 und 250.000 Euro pro Business Angel, oft gemeinsam mit weiteren Business Angels und / oder öffentlichen Beteiligungsgesellschaften (z. B. MBG, HTGF) |
| Vorbereitende Aufgaben | Bewerbung über Unternehmensprofil ("Onepager"), bei erfolgreicher Bewerbung 15-minütige Präsentation im Rahmen einer Matching-Veranstaltung |
| Dauer bis zur Finanzierungsentscheidung | regelmäßige Prüfung der eingehenden Unternehmensprofile, Matching-Veranstaltung vier Mal pro Jahr |
| Laufzeit der Finanzierung | in der Regel drei bis sieben Jahre |
| Kosten | Unternehmensbeteiligung; keine laufenden Kosten, Business Angel will am Exit verdienen |
| Laufender Aufwand | laufendes Reporting gemäß individueller Vereinbarung |
| Mögliche K.O.-Kriterien | fehlende Qualifikation Gründerteam (fachlich, kaufmännisch), Marktpotenzial zu gering, Business Angel hat anderen Branchen-Schwerpunkt |
| Am besten geeignet für … | zwar riskante, aber auch überdurchschnittlich chancenreiche, skalierbare Gründungsvorhaben insbesondere aus den Bereichen Ingenieurwissenschaften, Biotech/Medizintechnik, Informations- und Kommunikationstechnologie |
Venture-Capital-Gesellschaften
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Erläuterung
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Beteiligungskapital plus Know-how und Kontaktnetzwerk |
| Finanzierungsvolumen | ab ca. 500.000 Euro, bevorzugt gemeinsam mit weiteren Finanzierungspartnern |
| Vorbereitende Aufgaben | Bewerbung über Unternehmensprofil ("Pitch-Deck"), teilweise Präsentation im Rahmen eines Pitches, Geschäftsplan mit Lebenslauf |
| Dauer bis zur Finanzierungsentscheidung | mehrere Wochen |
| Laufzeit der Finanzierung | in der Regel fünf bis sieben Jahre |
| Kosten | Unternehmensbeteiligung (teilweise mind. 25,1%); teilweise Zinskosten und / oder Umsatzbeteiligung, Venture-Capital-Gesellschaft will am Exit verdienen |
| Laufender Aufwand | laufendes Reporting gemäß individueller Verinbarung |
| Mögliche K.O.-Kriterien | fehlende Qualifikation Gründerteam (fachlich, kaufmännisch), Marktpotenzial zu gering, Venture-Capital-Geber hat anderen Branchen-Schwerpunkt |
| Am besten geeignet für … | zwar riskante, aber auch überdurchschnittlich chancenreiche, skalierbare Gründungsvorhaben insbesondere aus dem Technologiebereich |
Mezzaninkapital
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Erläuterung
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stille Beteiligung (rechtlich Mischform aus Eigen- und Fremdkapital); Mikromezzaninfonds wird aus Mitteln des ERP-Sondervermögens und des ESF refinanziert |
| Finanzierungsvolumen | Maximale Beteiligung von 50.000 Euro; Tilgung ab dem siebten Jahr in drei gleich hohen Jahresraten |
| Vorbereitende Aufgaben | Antragstellung über die MBG. Es sind keine Sachsicherheiten zu stellen |
| Dauer bis zur Finanzierungsentscheidung | in der Regel wenige Tage bis zwei Wochen ab Vollständigkeit der Unterlagen |
| Laufzeit der Finanzierung | 10 Jahre |
| Kosten | Beteiligungsvergütung (8% p.a.), variable Gewinnbeteiligung (max. 1,5% p.a.), einmaliges Bearbeitungsentgelt (3,5% p.a.) |
| Laufender Aufwand | laufendes Reporting |
| K.O.-Kriterien | Ausreichende wirtschaftliche Tragfähigkeit und vertragsgemäße Abwicklung der Beteiligung nicht zu erwarten |
| Am besten geeignet für … | kleine und junge Unternehmen sowie Existenzgründer, die nur über wenig Eigenkapital verfügen |
Crowdfunding
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Erläuterung
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Finanzierung durch viele kleinere Investoren über Internetplattform |
| Finanzierungsvolumen |
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| Vorbereitende Aufgaben | Bewerbung bei Crowdfunding-Plattform über Unternehmensprofil ("Pitch-Deck"), bei erfolgreicher Bewerbung Entwicklung einer Crowdfunding-Kampagne, Geschäftsplan |
| Dauer bis zur Finanzierungsentscheidung | Kampagnenentwicklung: in der Regel vier bis sechs Wochen Laufzeit Kampagne: in der Regel 30-60 Tage |
| Laufzeit der Finanzierung | in der Regel fünf bis acht Jahre |
| Kosten | Crowdfunding-Plattform: in der Regel 5-12% vom Finanzierungsvolumen; ggfs. weitere Kosten abhängig von der Form des Crowdfundings (z. B. Sachleistungen, Zinskosten, Gewinnbeteiligung) |
| Laufender Aufwand | Crowd will regelmäßig über Neuigkeiten und (Miss-)Erfolge informiert werden (Community-Gedanke) |
| Mögliche K.O.-Kriterien | fehlende Qualifikation Gründerteam (fachlich, kaufmännisch), Marktpotenzial nicht erkennbar, Geschäftsidee zu komplex / lässt sich nicht kommunizieren |
| Am besten geeignet für … | gute Geschäftsideen bei fehlenden Sicherheiten |
Mikrokredite
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Erläuterung
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Mit dem Mikrokreditfonds Deutschland verbessert die Bundesregierung für Gründungen und kleine Unternehmen den Zugang zu Kapital |
| Finanzierungsvolumen | Kredite mit einem maximalen Volumen von 25.000€ sind möglich |
| Vorbereitende Aufgaben | Kreditanfrage bei einem Mikrofinanzinstitut der Wahl. Dieses betreut vom Erstgespräch bis zur Rückzahlung |
| Dauer bis zur Finanzierungsentscheidung | in der Regel wenige Tage ab Vollständigkeit der Unterlagen |
| Laufzeit der Finanzierung | bis vier Jahre |
| Kosten | Zinskosten (Zinssatz: 8,1% p.a.), Abschlussgebühr (130 Euro pro Kredit) |
| Laufender Aufwand | in der Regel weitere Betreuung während der Kreditlaufzeit |
| K.O.-Kriterien | In vielen Fällen sind Referenzen bzw. kleine Bürgschaften aus dem persönlichen und geschäftlichen Umfeld Voraussetzung |
| Am besten geeignet für … | kleine und junge Unternehmen, die über ihre Bank keinen Kredit erhalten |
Zur besseren Lesbarkeit wird im Text auf die gleichzeitige Verwendung männlicher, weiblicher und diverser Sprachformen verzichtet. Sämtliche Personenbezeichnungen gelten gleichermaßen für alle Geschlechter.