Risikokapital

Business Angels

Welche zusätzlichen Möglichkeiten der Eigenkapitalfinanzierung stehen neben den Beteiligungsgesellschaften noch zur Verfügung? Eine Sonderform der Beteiligung sind branchenerfahrene vermögende Privatinvestor*innen, die Business Angels.

Was sind Business Angels?

Business Angels bringen sich mit ihrem Kapital und ihrer Erfahrung bei innovativen, technologieorientierten Start-Ups oder bei bestehenden Unternehmen ein. Im Unterschied zu Finanzinvestoren beteiligen sich Business Angels nicht nur finanziell am Erfolg eines vielversprechenden Unternehmens, sie werden teilweise im Unternehmen tätig. Ihr Ziel ist es, ihre Erfahrungen weiterzugeben, anderen ihre Kontakte nutzbar zu machen und damit aussichtsreiche Firmen zum Erfolg zu führen. Der Business Angel wird damit zum engen Partner des Unternehmens.
Je nach Höhe des benötigten Risikokapitals schließen sich häufig Business Angels zusammen. Konditionen werden üblicherweise freiverhandelt, ebenso die Form der Beteiligung (still oder offen).

Welche Themen müssen geklärt sein, bevor der Kontakt zu einem Business Angel aufgenommen wird?

Wenn ein Unternehmen die Absicht hat, mit Business Angels zu kooperieren, sollten zunächst folgende Fragen beantwortet werden, damit die Zusammenarbeit mit Business Angels erfolgreich verläuft:
  • Welche Chancen und Risiken beinhaltet das Unternehmen und dessen Vorhaben?
  • Wurde das Konzept in Form eines Businessplans ausführlich dargestellt, so dass es auch für Dritte verständlich ist? (Weitere Informationen erhalten Sie hier)
  • Was erwartet das Unternehmen von einem Business Angel?
  • Welche Kenntnisse oder Kontakte sollte der Business Angel haben?
  • Wie stark und in welchen Bereichen sollte sich ein Business Angel im Unternehmen engagieren?
  • Besteht die grundsätzliche Bereitschaft, bei der Gründung und Leitung des Unternehmens eng mit einem Business Angel zusammenzuarbeiten?
  • Ist die Auskunfts-und Informationspflicht gegenüber dem Business Angel bewusst?
  • Möchte das Unternehmen den Business Angel wesentlich am Erfolg des Unternehmens bzw. der Wertsteigerung beteiligen?
  • Über welchen Zeitraum (kurz-, mittel-, langfristig) soll die Zusammenarbeit ausgerichtet werden?
  • Welche rechtliche Form der Beteiligung wird angestrebt?
Diese Fragen sollten Gründende oder Unternehmende sorgfältig und in Ruhe durchgehen. Auch ein noch so drängender Kapitalbedarf oder der noch so intensive Wunsch, einen Business Angel zu beteiligen, sollte nicht dazu verleiten, die Fragen nur oberflächlich zu prüfen.

Kontaktmöglichkeiten zu Business Angels

Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) e. V.
Initiative für innovative und technologieorientierte Gründer
Semperstraße 51, 45138 Essen
Tel.: 0201 89415-60
Fax: 0201 89415-10
E-Mail: band@business-angels.de
Internet: http://www.business-angels.de
Business Angels FrankfurtRheinMain e.V.
Frank Müller (Geschäftsführendes Mitglied des Vorstandes)
Börsenplatz 4, 60313 Frankfurt am Main
Tel.: 069 2197-1591
Fax: 069 2197-1383
E-Mail: info@ba-frm.de
Internet: www.ba-frm.de
Fragen Sie auch Ihren Steuerberater oder Ihre Bank nach Kontakten zu Business Angels.

Business Angel, Mentor, Coach oder ...

Der Begriff Business Angel wird häufig mit anderen Begriffen verwechselt.
Folgende Übersicht verdeutlicht die Begriffsabgrenzung.
Typus Kapital Know-how Netzwerk
Business Angel eigenes ja ja
Privatinvestor*in
eigenes
nein
nein
Mentor*in, Berater*in
nein
ja
meist
Senior Expert Service
nein
ja
meist
Coach
nein
ja
nein
Venture Capital-Gesellschaft
fremdes
meist
meist

Checkliste für die Ansprache von Business Angels

Es sind einige Voraussetzungen zu erfüllen, damit der Kontakt erfolgversprechend verlaufen kann.
Wichtig bei der Kontaktaufnahme sind:
  • Ein Alleinstellungsmerkmal im Sinne eines deutlichen Wettbewerbsvorteils gegenüber der Konkurrenz ist wichtig. Das Konzept muss aber nicht unbedingt im High-Tech-Bereich angesiedelt sein.
  • Eine Möglichkeit, den Wettbewerbsvorteil zu sichern (zum Beispiel durch ein Patent, durch Exklusivverträge oder Ähnlichem) ist von Vorteil.
  • Es sollte ein deutliches Umsatzpotential erkennbar sein, das durch Ihre Alleinstellungsmerkmale untermauert wird.
  • Der Businessplan steht. Es wurde sorgfältig geplant, um im Wettbewerb der Präsentationen bestehen zu können und um auch auf kritische Fragen schlüssige Antworten geben zu können.
  • Mit dem eingeworbenen Kapital sollten Sie in der Lage sein, in absehbarer Zeit schwarze Zahlen zu schreiben.
  • Wenn Ihr Kapitalbedarf 500.000 EURO übersteigt, sinkt die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihr Vorhaben ausschließlich über Business Angels finanzieren können. Dann sind weitere Partner erforderlich.
Die Erfolgswahrscheinlichkeit, einen Business Angel zu gewinnen, lässt sich dadurch erhöhen, wenn sich Gründer auf so genannten Matching-Veranstaltung vorstellen. Aber auch ohne Beteiligung gewinnt man durch eine Präsentation, da es häufig wichtige Tipps oder Kontakte gibt und jeder ein qualifiziertes Feedback aus Investorensicht zu seinem Projekt erhält, das bei weiteren Finanzierungsgesprächen von Vorteil sein kann.